Kaupan rahoitus Suomessa: pino kuntoon
Suomalainen pk-yrityskauppa rahoitetaan tyypillisesti pinolla: omaa rahaa, pankkilainaa Finnveran takauksella ja usein myyjän lainaa. Rahoituksen valmistelu kannattaa aloittaa jo ennen kohteen löytymistä.
Tyypillinen rakenne
Karkea nyrkkisääntö: omaa rahaa tarvitaan luokkaa 10–30 % kauppahinnasta, pankkilaina kattaa suurimman osan ja myyjän laina tai mahdollinen lisäkauppahintamekanismi täydentää. Osuudet elävät kohteen kassavirran, vakuuksien ja ostajan taustan mukaan.
Mitä pankki arvioi
Pankki lainaa kassavirtaa vastaan: kestääkö yrityksen tulos lainanhoidon ja ostajan palkan myös huonompana vuonna? Lisäksi arvioidaan ostajan oma talous, toimialaosaaminen ja suunnitelma haltuunotosta.
Finnvera ja myyjän laina
Finnvera takaa omistajanvaihdosten pankkilainoja, mikä pienentää pankin riskiä ja vakuusvaatimuksia. Myyjän laina taas on paras signaali: myyjä, joka jättää osan kauppahinnasta lainaksi, uskoo yrityksen menestykseen myös kaupan jälkeen.